Уважаемые коллеги, представляем итоги недели 30 ноября − 7 декабря 2018 г. и таблицу параметров по ценным бумагам

Распадская подорожала на 2.2%* на фоне роста индекса Мосбиржи на 1.5% и ослабления рубля. Также позитивен рост цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена увеличилась на 5%, а потенциал роста вырос на 3%.

ЕВРАЗ приобрел для шахт Распадской угольной компании новый комплект монтажно-транспортной техники, который планируется ввести в промышленную эксплуатацию в 2019 году на шахте Распадская. Летом 2019 года планируется запуск новой лавы (КузПресс).

КузТК припала на 0.9%, несмотря на ослабление рубля. Позитивен также рост цен на энергетический уголь в Австралии и ЕС. Негативно снижение цен на энергетический уголь в России и рост ставки аренды полувагонов. Целевая цена в итоге выросла на 2%, потенциал роста увеличился на 3%.

Президент и основной собственник КузТК Игорь Прокудин назначен внештатным советником губернатора Кемеровской области Сергея Цивилева по вопросам комплексного развития территорий (Коммерсантъ).

Русал подешевел на 1.3%, несмотря на ослабление рубля. Также позитивен рост цен на алюминий и снижение цен на глинозем. Негативен рост цен на электроэнергию в Сибири. Целевая цена выросла на 7%, а потенциал роста увеличился на 8%.

Сенатор Роберт Менендез попросил главу Минфина США Стивена Мнучина не снимать санкции с двух компаний российского бизнесмена Олега Дерипаски до тех пор, пока он не избавится от контроля над Русалом и En+. До этого Менендез получил информацию о рассмотрении Минфином США вопроса возможного снятия ограничений с Дерипаски (РБК).
Минпромторг России прорабатывает вопрос организации литейного производственного холдинга полного цикла, а также инжинирингового центра, который займется разработкой технологий производства алюминиевого литья для автомобильной промышленности (Финам).

Лукойл взлетел на 7.2%. Позитивен рост цен на мазут в ЕС и цен на дизельное топливо в России. Негативно снижение цен на бензин и дизельное топливо в ЕС и цен на бензин в России. Целевая цена снизилась на 1%, а потенциал роста уменьшился на 8%. Мы сократили позиции в Лукойле, откупив часть проданного дешевле.

Участники ОПЕК+ уменьшат совокупную добычу на 1.2 млн. баррелей в сутки относительно октября 2018 (РБК).
Акционеры Лукойла на внеочередном общем собрании приняли решение выплатить промежуточные дивиденды по результатам 9м18 в размере 95 руб. (1.8% от текущей цены) на акцию (Финам).
Выплаты за последние 12 месяцев составят 225 руб. (4.3% от текущей цены). Лукойл и "Казмунайгаз" сформировали консорциум по проекту "Женис" в казахстанском секторе Каспийского моря (Финам).
Lukoil Securities Limited, дочернее общество Лукойла, в рамках программы обратного выкупа акций с 29 по 30 ноября 2018 года приобрела в ходе 6 сделок на рынке 271 тыс. акций (0.04% уставного капитала эмитента) и 322 тыс. ADR (0.04%). Всего с начала этой программы выкуплено 6.2 млн. акций (0.83%) и 322 тыс. ADR (0.04%) (Финам).
Геннадий Федотов, вице-президент Лукойла по экономике и планированию, член правления, приобрел 4009 обыкновенных акций Лукойла на сумму 18.7 млн. руб. (Финам)

Из-за роста внутренних цен на холоднокатаный прокат и прокат с полимерным покрытием, цен на плоский прокат в Китае, снижения цен на железную руду в Китае и внутренних цен на лом выросла целевая доля в ММК с нуля до 2.5%. Из-за ослабления рубля, роста цен на NPK и апатитовый концентрат, снижения цен на серу и аммиак и цены акций Фосагро выросла целевая доля в этой компании. Из-за роста потенциалов компаний целевая доля в акциях увеличилась с 70% до 97%, что привело к росту целевых долей в Русагро и QIWI.

* Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (13:50) к ценам утра пятницы (примерно 10:15).

Период	Финансовый результат, % от капитала	Изменение индекса Мосбиржи
30.11-07.12	0.9	1.5
С начала года	28.8	14.7
2017	25.6	-5.5
2016	54.3	26.8
2015	121.8	26.1
С начала 2015	454.1	73.2

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Эмитент	Цена, руб.	Изм. цены	P/E	EV/ EBITDA	EV/ EBITDA ист.	Див. дох-ть	Тех. пот-л	Фунд. пот-л	Фунд. пот-л перс.	Тек. доля
ИТОГО										75.9%
Распадская	129.02	2.2%	3.0	1.9	3.8	0.0%	-17%	99%	111%	13.3%
Русал	28.50	-1.3%	5.5	2.3	3.3	2.0%	16%	116%	149%	12.1%
КузТК	205.00	-0.9%	2.4	2.6	4.5	3.9%	-12%	214%	149%	14.3%
Фосагро	2 565.00	-1.2%	6.3	5.0	6.7	4.9%	-6%	33%	36%	8.2%
Лукойл	5 189.00	7.2%	5.7	4.0	3.5	4.0%	-31%	38%	-24%	7.9%
МТС	243.25	-3.1%	7.5	4.5	4.4	10.7%	-4%	34%	-40%	3.4%
Протек	78.40	-0.5%	5.1	3.6	3.6	8.4%	35%	76%	48%	5.1%
Сургутнефтегаз пр	39.00	4.6%	3.4	-3.6	5.2	2.5%	-20%	45%	9%	1.4%
Акрон	4 616.00	-0.1%	10.3	5.2	6.2	7.2%	-10%	32%	42%	6.7%
ММК	46.27	0.8%	8.7	4.9	4.0	8.5%	-4%	19%	-30%	2.2%
Киви	976.00	0.7%	17.6	7.4	9.2	2.5%	8%	-20%	10%	1.2%
Русагро	738.00	0.6%	4.8	5.5	4.6	7.6%	7%	22%	42%	0.0%
Северсталь	956.20	0.4%	5.4	6.1	5.9	13.9%	-25%	-5%	-24%	0.0%
Обувь России	57.05	-11.2%	3.3	4.0	7.0	0.0%	122%	112%	136%	0.0%
ТМК	57.15	-1.7%	4.4	4.8	5.4	3.4%	33%	121%	82%	0.0%
X5	1 621.00	-4.5%	10.5	6.0	7.0	2.5%	25%	10%	28%	0.0%
Лента	238.70	0.8%	6.9	5.4	6.7	0.0%	55%	1%	26%	0.0%
Энел Россия	1.07	-2.5%	6.3	6.7	4.0	3.2%	-11%	-19%	-5%	0.0%
Полиметалл	677.20	0.6%	17.4	7.5	11.3	4.2%	-10%	-32%	-6%	0.0%
Полюс	4 778.50	1.2%	13.7	7.7	7.6	4.8%	-9%	-43%	-14%	0.0%
Норникель	12 685.00	-0.3%	7.2	8.4	7.2	7.5%	-36%	-38%	-23%	0.0%

Текущая таблица параметров

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

Предыдущий обзор

Все записи

Следующий обзор