Уважаемые коллеги, представляем итоги недели 7−14 сентября 2018 г. и таблицу параметров по ценным бумагам
ММК подрос на 1.5%* на фоне роста индекса Мосбиржи на 1.6% и ослабления доллара. Позитивен рост цен на холоднокатаный прокат в Китае и снижение цен на коксующийся уголь в Китае. Негативны снижение внутренних цен на оцинкованный прокат и прокат с полимерным покрытием, экспортных цен на плоский прокат, цен на горячекатаный прокат в Китае, рост цен железную руду в Китае и внутренних цен на лом. Целевая цена в итоге снизилась на 1%, а потенциал роста уменьшился на 3%. Мы существенно сократили позиции в ММК.
КузТК подешевела на 2.4% на фоне ослабления доллара. Также негативно снижение цен на уголь в Австралии, ЕС и России. Позитивно снижение ставки аренды полувагонов. Мы проанализировали отчетность за 2кв18 и находим её сильной. Целевая цена увеличилась на 1.3%, потенциал роста увеличился на 3.7%.
- Помощник президента России Андрей Белоусов заявил о необходимости заключения угольными компаниями соглашений об инвестировании части доходов от экспорта топлива в регионы Дальнего Востока, через которые уголь будет вывозиться за границу (РБК).
Акции QIWI обвалились на 8.5%.
- Компания «Энергосбыт» предъявила претензии ООО «Квадратный метр» и АО «Киви Банк» о массовом нарушении закона и потребовала вернуть деньги потребителей, речь идёт о 1.5 тысячах платежей на 1 млн. рублей (РБК).
Сургутнефтегаз привилегированный подешевел на 2.0% на фоне ослабления доллара. Также негативно снижение оптовых цен на бензин в России. Позитивен рост цен на нефть, нефтепродукты в ЕС, розничных цен на бензин и цен на дизельное топливо в России и снижение инфляции в США. Целевая цена увеличилась на 2%, а потенциал роста вырос на 4%. Мы сократили позиции по ценам, близким к недельным максимумам, откупив часть проданного дешевле.
- Минэнерго предложило правительству начать субсидировать цены на бензин не с января 2019 года, а уже с октября 2018 года (РБК).
- Одна из предложенных мер в банковском комитете сената США – внесение нескольких крупнейших нефтяных компаний России в список SDN, то есть лиц, чьи активы в США должны быть заморожены, а лицам из США запрещено вести с ними бизнес (Ведомости).
- Однако было отмечено, что США не могут чрезмерно сильно давить на нефтяную отрасль России, поскольку это будет иметь негативный эффект для США и их союзников в Европе, а высокие цены на нефть будут на руку Ирану (elitetrader.ru).
- Визит в Россию Перри, который стал самым высокопоставленным американским чиновником, посетившим Москву за время президентства Дональда Трампа, был нацелен на то, чтобы убедить российское руководство продолжать наращивать добычу нефти, рассказали Reuters источники, знакомые с повесткой переговоров (finanz.ru)
Из-за роста цены на электроэнергию на Урале и снижения цены акций Энел Россия рекомендуемая доля в этой компании выросла с нуля до 1.8%. Из-за роста цены на золото рекомендуемая доля в Полюсе выросла с нуля до 1.7%.
* Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:30) к ценам утра пятницы (примерно 11:25).
| Период | Финансовый результат, % от капитала | Изменение индекса Мосбиржи |
|---|---|---|
| 07.09-14.09 | 0.2 | 1.6 |
| С начала года | 25.3 | 11.7 |
| 2017 | 25.6 | -5.5 |
| 2016 | 54.3 | 26.8 |
| 2015 | 121.8 | 26.1 |
| С начала 2015 | 439.1 | 68.8 |
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи
| Эмитент | Цена, руб. | Изм. цены | P/E | EV/ EBITDA | EV/ EBITDA ист. | Див. дох-ть | Тех. пот-л | Фунд. пот-л | Фунд. пот-л перс. | Тек. доля |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ИТОГО | 66.2% | |||||||||
| КузТК | 185.50 | -2.4% | 1.0 | 1.5 | 4.5 | 4.3% | -2% | 475% | 361% | 11.3% |
| ММК | 49.50 | 1.5% | 5.4 | 3.7 | 4.0 | 6.5% | -7% | 55% | 25% | 12.3% |
| Сургутнефтегаз пр | 37.09 | -2.0% | 2.7 | -2.9 | 5.2 | 2.7% | -14% | 119% | 63% | 8.6% |
| Фосагро | 2 635.00 | 2.4% | 4.5 | 5.5 | 6.7 | 5.5% | -10% | 16% | 19% | 4.9% |
| Лукойл | 4 640.00 | 1.7% | 3.9 | 3.4 | 3.5 | 4.4% | -23% | 64% | -10% | 7.5% |
| Протек | 77.10 | -2.8% | 4.9 | 3.6 | 3.6 | 11.1% | 37% | 80% | 51% | 6.3% |
| Северсталь | 1 092.60 | 2.9% | 4.9 | 5.6 | 5.9 | 11.3% | -26% | 6% | 1% | 4.5% |
| Акрон | 4 604.00 | 0.0% | 7.6 | 5.0 | 6.2 | 8.4% | -27% | 31% | 42% | 6.9% |
| МТС | 264.30 | 3.2% | 8.3 | 4.7 | 4.4 | 9.8% | -10% | 24% | -45% | 1.8% |
| Энел Россия | 1.04 | -2.5% | 5.2 | 5.4 | 4.0 | 3.3% | -8% | 1% | -14% | 1.7% |
| Полюс | 4 211.00 | -2.7% | 13.0 | 7.1 | 7.6 | 5.4% | 7% | -32% | 0% | 0.0% |
| Киви | 889.00 | -8.5% | 16.0 | 6.6 | 9.2 | 2.8% | 18% | -12% | 21% | 0.4% |
| Русал | 23.18 | 9.8% | 2.8 | 5.2 | 8.0 | 4.2% | 39% | 39% | 99% | 0.0% |
| Обувь России | 91.45 | -3.6% | 5.2 | 4.7 | 7.0 | 0.0% | 38% | 50% | 65% | 0.0% |
| X5 | 1 544.00 | -0.4% | 10.0 | 5.7 | 7.0 | 2.6% | 31% | 19% | 39% | 0.0% |
| ТМК | 70.25 | -0.7% | 5.4 | 5.8 | 5.4 | 2.8% | 9% | 39% | 9% | 0.0% |
| Лента | 264.00 | -2.9% | 7.6 | 5.8 | 6.7 | 0.0% | 40% | -9% | 13% | 0.0% |
| Детский мир | 92.90 | 1.0% | 10.3 | 7.3 | 7.1 | 6.9% | 0% | -13% | -2% | 0.0% |
| НЛМК | 169.30 | 3.1% | 6.8 | 6.5 | 5.9 | 9.5% | -35% | -8% | -20% | 0.0% |
| Норникель | 11 593.00 | 3.6% | 6.6 | 7.6 | 7.2 | 8.2% | -23% | -24% | -8% | 0.0% |
| Русагро | 713.50 | 0.1% | 7.9 | 9.5 | 4.6 | 8.1% | 11% | -43% | -50% | 0.0% |
Текущая таблица параметров
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
ИП Кузнецов К.С.
© "Усиленные Инвестиции", 2018-2021
© "Усиленные Инвестиции", 2018-2021
Презентация
о стратегиях
Усиленных
Инвестиций
о стратегиях
Усиленных
Инвестиций
