Уважаемые коллеги, публикуем регулярный update американской стратегии за неделю:

На прошлой неделе снова компании выборки в среднем росли, несколько опередив рост индекса:

Alphabet (Google): +2.9%

Cisco Systems: +2.4%

AT&T: +4.6%. В связи с ростом цены и ростом мультипликатора до уровня выше исторического AT&T покинула выборку рекомендуемых компаний

Merck & Co: -4.6%

Oracle: +1.1%. Oracle на неделе опубликовал неплохую квартальную отчетность: выручка не изменилась год к году, а EBITDA выросла на 4%. Таким образом, компания по-прежнему демонстрирует рост выше исторического (исторически — 1%) при мультипликаторе (11.8x) ниже исторического на уровне 75% перцентиля и остается в выборке

В связи со снижением цены акций (-4.6%) в выборку снова вошли акции компании Visa, которая снова стала стоить меньше исторического мультипликатора на уровне 75% перцентиля

В среднем выборка выросла на 1.3%

Индекс S&P 500 вырос на 1.0%, достигнув практически исторических максимумов

Текущая таблица компаний (зеленым слева выделены компании, потенциально привлекательные к покупке по системе)

За счет продолжения роста рекомендуемых акций расчетный результат стратегии по итогам отчетностей за 2й квартал* вырос до +3.5% против 1.0% от индекса S&P 500

Таблица результатов

* стратегия предполагает инвестирование непосредственно при выходе отчетности компаний в компании, по которым рост финансовых показателей оказывается выше исторического при том, что мультипликатор ниже исторического на уровне 75% перцентиля и закрытие открытых позиций по компаниям, по которым это условие не выполняется. Стратегия в базовом виде в целях минимизации комиссий не предполагает совершения сделок внутри кварталов, потенциально привлекательные для инвестирования компании на даты внутри квартала рассылаются справочно для инвесторов, желающих начать инвестирование между двумя финансовыми кварталами; справочно — по результатам отчетностей за 2й квартал покупки осуществились бы в отношении Alphabet и Cisco

В целом, мультипликатор P/E для индекса S&P подрос до 19.7x при среднеисторическом уровне 18.0x

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

Предыдущий обзор

Все записи

Следующий обзор