Уважаемые коллеги, представляем итоги за 2 недели 29 декабря 2018 — 11 января 2019 г. и таблицу параметров по ценным бумагам

КузТК подскочила на 5.3%* на фоне роста индекса Мосбиржи на 3.0%, несмотря на укрепление рубля. Негативны снижение цен на энергетический уголь в Австралии и ЕС и рост ставок предоставления полувагонов. Целевая цена в итоге снизилась на 36%, потенциал роста уменьшился на 39%. Целевая доля снизилась.

Чиновникам было поручено до 31 марта подготовить и представить председателю президентской комиссии по ТЭК Владимиру Путину аргументированный доклад для обсуждения вопроса об отмене импортных пошлин для российского угля с китайской стороной (Финмаркет).
Президент РФ Владимир Путин на встрече с главой Минэнерго Александром Новаком заявил, что надо окончательно сформулировать поручения по развитию угольной отрасли. По словам Александра Новака в ближайшее время в развитие угольной отрасли и в развитие портовой инфраструктуры будет вложено около 1.5 трлн. Рублей (РИА Новости).

Распадская подросла на 1.2%, несмотря на укрепление рубля. Позитивен рост цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена снизилась на 1%, а потенциал роста уменьшился на 2%.

Акции Фосагро подешевели на 0.9% на фоне укрепления рубля. Также негативны снижение цен на DAP, аммиачную селитру и карбамид и рост цен на серу. Позитивны рост цен на NPK и снижение цен на хлористый калий в Бразилии и аммиак. Целевая цена снизилась на 13%, а потенциал роста уменьшился на 12%. Мы сократили позиции в компании.

Акции МТС взлетели на 6.8% на фоне укрепления рубля. Целевая доля снизилась.

Компания объявила о покупке за 2.491 млрд. руб. 100% облачного провайдера «ИТ-Град 1 Клауд», которая оказывает услуги на базе дата-центров в Москве, Санкт-Петербурге и Алматы (Коммерсантъ).
Потребление мобильного интернета у МТС в новогоднюю ночь выросло более чем на 50% по сравнению с новогодней ночью год назад, а число голосовых вызовов показало небольшое падение (Коммерсантъ).
Минкомсвязи предложило обязать отечественных операторов связи хранить данные на российском оборудовании (Финам).

Акции Энел Россия выросли в цене на 6.2% на фоне укрепления рубля. Позитивны для компании рост цен на электроэнергию с поправкой на сезонность в зонах Центр и Урал, ослабление тенге. Негативно снижение цен на электроэнергию в зоне Юг. Целевая цена выросла на 20%, а потенциал роста увеличился на 13%. Целевая доля выросла с нуля до 2.1%.

Русал подорожал на 1%, несмотря на укрепление рубля. Также негативно для компании снижение цен на алюминий, рост цен на электроэнергию в Восточной Сибири и прогнозных цен на мощность. Позитивно снижение цен на глинозем. Целевая цена снизилась на 15%, а потенциал роста сократился на 16%. Мы сократили позиции в Русале.

Члены палаты представителей конгресса США от Демократической партии, возглавившие комитеты палаты после победы на выборах осенью 2018 года, потребовали от министра финансов США Стивена Мнучина отложить снятие санкций с компаний Олега Дерипаски (РБК).
Министр финансов США Стивен Мнучин на встрече с членами американского Конгресса подтвердил намерение снять санкции с Русала. Снятие санкций может быть отложено, чтобы Конгресс получил достаточное количество времени для изучения вопроса (Коммерсантъ).
Послы Австрии, Великобритании, Германии, Ирландии, Италии, Франции и Швеции в США и глава представительства Евросоюза в Вашингтоне поддерживают американский минфин в вопросе возможного снятия санкций с Русала (ТАСС).
Девять компаний российского бизнесмена Олега Дерипаски планируют зарегистрировать в специальном административном районе на острове Октябрьский в Калининграде до 5 февраля, рассказал журналистам губернатор Калининградской области Антон Алиханов (РБК).

Из-за укрепления рубля снизилась до нуля целевая доля в Русагро. Из-за укрепления рубля, снижения цен на аммиачную селитру, карбамид и аммиак, роста цены акций Акрона снизилась рекомендуемая доля в этой компании. Общая рекомендуемая доля снизилась со 110% до 85% из-за снижения потенциалов компаний.

* Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:15) к ценам утра пятницы (примерно 10:35).

Период	Финансовый результат, % от капитала	Изменение индекса Мосбиржи
29.12-11.01	2.0	3.0
С начала года	1.0	2.7
2018	29.6	12.3
2017	25.6	-5.5
2016	54.3	26.8
2015	121.8	26.1
С начала 2015	463.1	74.3

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Эмитент	Цена, руб.	Изм. цены	P/E	EV/ EBITDA	EV/ EBITDA ист.	Див. дох-ть	Тех. пот-л	Фунд. пот-л	Фунд. пот-л перс.	Тек. доля
ИТОГО										86.2%
Распадская	128.47	1.2%	3.3	2.1	3.8	0.0%	-16%	80%	91%	15.7%
Фосагро	2 514.00	-0.9%	6.7	5.0	6.7	5.0%	-4%	31%	34%	10.8%
КузТК	198.20	5.3%	2.2	2.9	4.5	4.0%	-6%	168%	111%	15.9%
Русал	31.13	1.1%	9.4	2.9	6.3	1.8%	6%	71%	95%	10.5%
Сургутнефтегаз пр	39.27	0.4%	3.3	-3.7	5.2	2.5%	-21%	46%	10%	8.9%
Протек	80.00	3.2%	5.2	3.7	3.6	8.2%	32%	72%	45%	5.2%
Лукойл	5 164.00	3.8%	6.0	4.2	3.5	4.0%	-33%	33%	-28%	5.9%
МТС	253.95	6.8%	7.9	4.6	4.4	10.2%	-8%	29%	-43%	5.6%
ММК	45.04	4.6%	8.1	4.8	4.0	8.8%	-6%	21%	-31%	2.4%
Акрон	4 602.00	0.0%	11.7	5.5	6.2	7.2%	-9%	23%	32%	2.7%
Полиметалл	736.00	0.2%	15.6	7.0	11.3	3.9%	-17%	-24%	3%	1.0%
Энел Россия	1.08	6.2%	6.0	6.1	4.0	3.2%	-12%	-11%	6%	0.0%
Киви	971.50	3.6%	17.5	7.4	9.2	2.5%	8%	-19%	11%	1.4%
Обувь России	52.90	4.1%	3.0	3.8	7.0	0.0%	139%	134%	161%	0.0%
ТМК	54.50	2.1%	4.2	5.6	5.4	3.6%	40%	62%	25%	0.0%
Лента	213.60	-0.7%	6.2	5.1	6.7	0.0%	74%	11%	39%	0.0%
X5	1 755.50	1.2%	11.4	6.4	7.0	2.3%	15%	0%	17%	0.0%
Русагро	774.50	-2.7%	6.2	7.1	4.6	7.3%	2%	-12%	4%	0.0%
Северсталь	967.50	2.8%	5.5	6.1	5.9	13.8%	-26%	-5%	-25%	0.0%
Норникель	13 376.00	2.4%	6.9	8.3	7.2	7.1%	-39%	-36%	-21%	0.0%
Полюс	5 370.00	-0.2%	13.9	7.9	7.6	4.3%	-19%	-43%	-17%	0.0%
НЛМК	153.42	1.4%	10.4	8.0	5.9	11.2%	-36%	-31%	-42%	0.0%

Текущая таблица параметров

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

Предыдущий обзор

Все записи

Следующий обзор